Предприятие было основано в 1944 году как Курганский электроремонтный завод, специализировавшийся на ремонте электродвигателей, генераторов, магнето.
По мере освоения выпуска электротехнической продукции, в 1948 году завод был преобразован в электромеханический, имеющий свою торговую марку, и передан в ведение управления "Главсельэлектро".
Высокими темпами увеличивались объемы производства продукции, расширялась номенклатура. За первые 10 лет работы было освоено около 20 наименований изделий. Это вызвало необходимость реконструкции завода, модернизации производства. В 1956 году существенно расширились производственные площади предприятия. В 70-х годах реконструированы корпуса цехов, введены поточные линии, конвейеры, термопласты. В начале 90-х сдан в эксплуатацию новый производственный корпус общей площадью 1800 кв.м., усовершенствованы технологии, механизированы грузоподъемные операции, организовано производство печатных плат, внедрены высокопроизводительные штампы, пневматическая оснастка.
На заводе работает грамотный инженерно- технический персонал, высококвалифицированные специалисты. Коллектив завода постоянно совершенствует технологический процесс, ищет нестандартные решения по выпуску новой продукции с целью поддержания высокого уровня конкурентоспособности в условиях рынка. При изготовлении изделий учитываются индивидуальные потребности заказчиков.
За время существования предприятия выпускаемая продукция неоднократно отмечалась медалями и дипломами ВДНХ. Завод первым в стране освоил выпуск двухтрансформаторных подстанций.
Предприятие входит в состав пяти тысяч ведущих предприятий, имеющих статус "Лидер Российской экономики".
Основными потребителями продукции ОАО "Курганский электромеханический завод" являются энергосистемы Башкортостана, Татарстана Свердловской, Тюменской, Челябинской, Пермской и других областей.
На протяжении всего времени целью завода было увеличение ассортимента выпускаемой продукции, улучшение ее качества и расширение круга партнеров.